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Il Qatar favorisce l'Asia per le consegne spot di GNL – analisti

(Montel) Le consegne spot di GNL del Qatar stanno trovando sempre più spazio in Asia, dato che le minacce alla navigazione nel Mar Rosso fanno sì che le destinazioni europee richiedano viaggi più lunghi intorno al Sudafrica, secondo alcuni analisti e i dati di tracciamento delle navi.

L'ultima nave di Qatar Energy, precedentemente Qatargas, destinata all'Europa, la Al Shamal, ha lasciato il paese il 29 gennaio e sta passando davanti alla punta meridionale del Mozambico.

Tuttavia, tutte le navi della compagnia da allora sono state inviate in Asia, secondo i dati di tracciamento navale di Kpler.

I dirottamenti avvengono in seguito agli attacchi dei ribelli Houthi sostenuti dall'Iran contro il trasporto marittimo internazionale nel Mar Rosso sin da novembre, con attacchi di rappresaglia guidati dagli Stati Uniti contro obiettivi chiave degli Houthi che hanno intensificato le tensioni nella regione.

Per aggirare le coste dell'Africa meridionale ed evitare il Mar Rosso ci vogliono altri 10 giorni per arrivare in Europa, e almeno 10 navi da carico della Qatar Energy stanno compiendo questo viaggio da metà gennaio. L'arrivo in Europa è previsto nelle prossime due settimane.

Qatar Energy sta ora offrendo consegne spot di GNL, franco a bordo (FOB) per attirare meglio gli acquirenti asiatici, secondo Laura Page, analista senior di Kpler.

"Quello che sentiamo è che hanno venduto FOB, il che indica che potrebbero vendere più GNL spot nei mercati asiatici", ha detto Page.

Un trader con sede in Svizzera ha confermato le offerte FOB, ma non è stato in grado di specificare il numero di navi coinvolte. "Potrebbe trattarsi di più navi", ha aggiunto.

Un altro trader con sede in Cina ha detto che almeno un carico è stato offerto a prezzo FOB da Qatar Energy e aggiudicato a un livello elevato di USD 8/MMbtu.

Le esportazioni di GNL del Qatar sono aumentate a 7,6m di tonnellate a gennaio rispetto ai 7,1m di tonnellate di dicembre, con un 5% in più destinato all'Asia a gennaio rispetto al mese precedente, secondo i dati Kpler.

Europa e Turchia hanno importato 10 carichi del Qatar dall'inizio dell'anno, per un totale di quasi 0,8m di tonnellate.

Mercato più rigido
Un calo delle esportazioni di GNL del Qatar verso l'Europa potrebbe causare una contrazione della fornitura e un aumento dei prezzi, ha commentato un trader di GNL con sede in Spagna.

L'Europa si è affidata al GNL dei fornitori chiave, cioè il Qatar e gli Stati Uniti, nel tentativo di rinunciare al gas proveniente dalla Russia dopo l'invasione dell'Ucraina nel 2022.

Attualmente, l'Europa dispone di una quantità di gas naturale in stoccaggio sufficiente, pari a poco meno del 70% della capacità, per superare comodamente l'inverno, che è stato più mite del normale. Un'eventuale contrazione della fornitura dipenderebbe da qualsiasi accelerazione inaspettata della domanda di gas naturale e GNL.

"È molto difficile dire quanto [GNL] l'Europa ci stia rimettendo", ha affermato Page. "Il Qatar invia spesso carichi in eccesso all'Europa e tale eccesso dipende spesso dalla quantità richiesta dagli acquirenti asiatici".

Il Qatar dovrà onorare i contratti a lungo termine con acquirenti come l'Italia, ma ciò potrebbe avere ripercussioni su paesi come il Regno Unito, dove il Qatar "scarica il volume in eccesso", ha aggiunto.

Niente scambi?
I produttori di GNL qatarioti e statunitensi potrebbero prendere in considerazione la possibilità di scambiare i carichi per aggirare in modo più efficiente i vincoli logistici presenti nei canali di Suez e Panama, ha riferito Montel il mese scorso.

Ma mentre alcune compagnie potrebbero adottare questa strategia, sembra che Qatar Energy non stia cercando di farlo, ha dichiarato Page. "[Qatar Energy] non è a favore di acquistare da altri operatori del mercato, e non ci sembra che stia acquistando volumi di GNL statunitensi".

Tuttavia, Alex Froley, analista di Icis LNG, sostiene che lo scambio di carichi possa ancora avvenire.

"Avrebbe senso per il Qatar cercare scambi di carichi GNL e altre opzioni per adempiere ai suoi obblighi contrattuali in Europa, riducendo al minimo i costi di spedizione aggiuntivi", ha affermato.

Un'altra opzione, non ancora attuata, sarebbe quella di inviare il GNL in Europa utilizzando le metaniere più grandi, note come Q-Max, per aumentare i volumi consegnati in un unico viaggio.

"È difficile dire se inizieranno a impiegare il Q-Max", ha dichiarato Page.

Tuttavia, Page ha notato che un'altra nave gestita da Shell salpò dal Qatar il 31 gennaio e stava facendo il giro dell'Africa, indicando così che altre compagnie stanno ancora trasportando il GNL del Qatar in Europa.